HashFlare

Автор Тема: Фьючерсы  (Прочитано 5033 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Фьючерсы
« : 31 Июль 2009, 11:26:25 »
Что такое фьючерс?

Фьючерс представляет собой договор (соглашение) купли-продажи актива в некотором количестве и на определенную дату в будущем по согласованной сегодня цене. В такой сделке участвуют покупатель и продавец. Покупатель обязуется купить актив в оговоренный срок, а продавец – произвести продажу в этот же срок. Таким образом, взаимные обязательства оговаривают вид актива, его размер, срок исполнения сделки и ее цену.

Собственно термин «фьючерс» происходит от английского «Future» - будущее, и имеет смысл контракта, заключаемого на поставку некоторого товара в будущем. Этим контрактом оговаривается дата, когда товар должен быть поставлен. До истечения указанного срока Вы имеете право аннулировать свои обязательства, продав (если он первоначально был куплен) или купив (если он первоначально был продан) данный фьючерс. Многие трейдеры, ведущие внутридневную торговлю, владеют фьючерсными контрактами всего несколько часов, а часто даже минут.

При продаже или покупке фьючерсного контракта, оговаривающего цену базового актива на некоторую дату в будущем, участники рынка имеют возможность страховаться от неблагоприятного движения цены. Такое страхование называют хеджированием, а участники рынка, использующие этот механизм – хеджерами. Но на рынке одновременно работают и другие игроки – спекулянты, которые производят торговые операции с фьючерсными контрактами в расчете на прогнозируемое ими изменение цены. Спекулянты рассчитывают получить прибыль от предполагаемого ими движения цены, которое для хеджеров нежелательно.

Везде, где есть хеджеры, стремящиеся снизить ценовые риски, есть и спекулянты, добровольно принимающие на себя часть риска, в надежде получить прибыль. Спекулянты и хеджеры преследуют разные цели, но их взаимодействие обеспечивает активность рынка, его конкурентность и ликвидность.

У каждого фьючерсного контракта есть своё время истечения (месяц поставки). Месяц поставки указывается в спецификации контракта.

Дата исполнения контракта - дата, после которой фьючерсный контракт перестаёт действовать. И тавор поступает в уговоренные сроки в уговоренное место.

Даты исполнения фьючерсных контрактов на различные товары могут существенно различаться, и трейдеры, планирующие сделки, выбирают тот или иной контракт в соответствии со своими тактическими, а также стратегическими целями.

Ближайший к дате исполнения фьючерсный контракт, как правило, более ликвиден, соответственно, большее число трейдеров его торгуют. Поэтому цена данного инструмента более реальна, а вероятность того, что она будет совершать заметные скачки – минимальна.

Ограничений на число торгуемых контрактов не существует, при условии, что имеется достаточно продавцов и покупателей, желающих совершить обратные сделки. Есть много крупных участников рынка, которые производят операции одновременно с несколькими сотнями контрактов. Фьючерсные контракты строго контролируются биржей, которая определяет количество, а также и качество оговоренного ими товара.

Компании, занимающиеся биржевыми операциями со срочными сделками, контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами – CFTC (Commodity Futures Trading Commission), а также национальной фьючерсной ассоциацией – NFA.

Фьючерсные сделки заключаются только на целое число контрактов. Если вы захотите купить, скажем 50 тонн свинца, то вам необходимо будет купить два фьючерсных контракта на свинец.  Цель такой стандартизации заключается в том, чтобы продавцы и покупатели чётко знали количество поставляемого товара. Такое стандартное количество товара, оговоренного в контракте, принято называть размер контракта.

To be continued....
 
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Re: Фьючерсы
« Ответ #1 : 31 Июль 2009, 11:27:53 »
Код контракта.

Это биржевое обозначение (тикер) фьючерсного контракта с определённым месяцем истечения, представленное в буквенно-цифровом виде.

Например

QMU9, где
QM - светлая сырая нефть
U - сентябрь
9 - год контракта (2009)

Ниже приведены стандартные мнемонические коды месяцев

Январь         F                Июль                N
Февраль      G                Август              Q
Март           H                Сентябрь          U
Апрель        J                Октябрь            V
Май             K                Ноябрь             X
Июнь           M                Декабрь           Z
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Re: Фьючерсы
« Ответ #2 : 31 Июль 2009, 11:28:44 »
Электронные и питовые фьючерсы

Еще контракты на один и тот же инструмент могут быть питовыми (торгуемыми в пите ("яме") только в часы работы биржи) и электронными, торгуемыми круглосуточно. У питовых контрактов исполнение ордеров осуществляется в пите голосом, поэтому в вашем терминале исполнение такого ордера произойдет с задержкой, а не немедленно, как у ликвидных электронных контрактов. Эта задержка связана чисто с техникой исполнения голосовых ордеров.

Даты истечения фьючерсных контрактов 2009


      CURRENCIES
Месяц    Дата истечения
   DOLLAR INDEX
Mar                 3/16
Jun                 6/15
Sep                 9/14
Dec                 12/14
EURO, POUND.SWISSFRANC, YEN.AUSTRALIAN DOLLAR
Mar                3/16
Jun                6/15
Sep                9/14
Dec               12/14
         CANADIAN DOLLAR
Mar               3/17
Jun               6/16
Sep               9/15
Dec               12/15
        BRAZILIAN REAL
Jan            12/31/08
Feb               1/30
Mar               2/27
Apr              3/31
May              4/30
Jun               5/29
Jul              6/30
Aug              7/31
Sep              8/31
Oct              9/30
Nov             10/30
Dec             11/30

        ENERGIES
Месяц    Дата истечения
       NY CRUDELT
Jan           12/19/08
Feb              1/20
Mar              2/20
Apr              3/20
May              4/21
Jun              5/19
Jul              6/22
Aug              7/21
Sep              8/20
Oct              9/22
Nov              10/20
Dec              11/20
Jan10       12/21
     NYHTOIL&RBOB
Jan            12/31/08
Feb               1/30
Mar               2/27
Apr               3/31
May               4/30
Jun               5/29
Jul               6/30
Aug               7/31
Sep               8/30
Oct               9/30
Nov              10/30
Dec              11/30
Jan10      12/31
      NY NAT GAS
Jan             12/28/08
Feb               1/28
Mar               2/25
Apr               3/27
May               4/28
Jun               5/27
Jul               6/26
Aug               7/29
Sep               8/27
Oct               9/28
Nov              10/28
Dec              11/24
Jan10      12/29
    ICE BRENT CRUDE
Jan            12/16/08
Feb              1/15
Mar              2/12
Apr              3/16
May              4/15
Jun              5/14
Jul              6/15
Aug              7/16
Sep              8/14
Oct              9/15
Nov             10/15
Dec             11/13
Jan10     12/16
      CMEETHANOL
Jan             1/06
Feb             2/04
Mar             3/04
Apr             4/03
May             5/05
Jun             6/03
Jul             7/06
Aug             8/05
Sep             9/03
Oct            10/05
Nov            11/04
Dec            12/03
Jan10     1/06

         GRAINS & OIL SEEDS
Месяц    Дата истечения
     CHI, KC, MN WHEAT
Mar                3/13
May                5/14
Jul                7/14
Sep                9/14
Dec               12/14
         CORN, OATS
Mar                3/13
May                5/14
Jul                7/14
Sep                9/12
Dec               12/14
        SOYBEANS
Jan                1/14
Mar                3/13
May                5/14
Jul                7/14
Aug                8/14
Sep                9/14
Nov               11/13
Jan10      1/14/10
     SOYBEANMEAL & OIL
Jan                1/14
Mar                3/13
May                5/14
Jul                7/14
Aug                8/14
Sep                9/14
Oct               10/14
Dec               12/14
Jan10      1/14/10
          RICE
Jan               1/14
Mar               3/13
May               5/14
Jul               7/14
Sep               9/14
Nov              11/13
Jan10     1/14/10

           INDICES
Месяц    Дата истечения
     S&P500 NASDAQ100
Mar                 3/19
Jun                 6/18
Sep                 9/17
Dec                12/17
        E-MINI NASDAQ.RUSSELL, S&P
Mar                3/20
Jun                6/29
Sep                9/18
Dec               12/18

         INTEREST RATES
Месяц    Дата истечения
       CME EURODOLLAR/LIBOR
Jan                  1/19
Feb                  2/16
Mar                  3/16
Apr                  4/09
May                  5/18
Jun                  6/15
Jul                  7/13
Aug                  8/17
Sep                  9/14
Oct                 10/19
Nov                 11/16
Dec                 12/14
        2YR.5YR NOTES
Mar                  3/31
Jun                  6/30
Sep                  9/30
Dec                 12/31
       T-BONDS.10YRNOTES
Mar                 3/20
Jun                 6/19
Sep                 9/21
Dec                 12/21
          T-BILL
Jan                 1/20
Feb                 2/17
Mar                 3/16
Apr                 4/13
May                 5/18
Jun                 6/15
Jul                 7/13
Aug                 8/17
Sep                 9/14
Oct                10/19
Nov                11/16
Dec                12/14

            METALS
Месяц    Дата истечения
CBT& NY GOLD & SILVER, COPPER.NY PLATINUM & PALLADIUM
Jan                 1/28
Feb                 2/25
Mar                 3/27
Apr                 4/28
May                 5/27
Jun                 6/26
Jul                 7/29
Aug                 8/27
Sep                 9/28
Oct                10/28
Nov                11/25
Dec                12/29
Jan10       1/27/10

           MEATS
Месяц    Дата истечения
        LEAN HOGS
Feb                  2/13
Apr                  4/15
May                  5/14
Jun                  6/12
Jul                  7/15
Aug                  8/14
Oct                 10/14
Dec                 12/14
     FROZEN PORK BELLIES
Feb                  2/24
Mar                  3/26
May                  5/26
Jul                  7/28
Aug                  8/26
          LIVE CATTLE
Feb                  2/27
Apr                  4/30
Jun                  6/30
Aug                  8/31
Oct                 10/30
Dec                 12/31
        FEEDERCATTLE
Jan                  1/29
Mar                  3/26
Apr                  4/30
May                  5/21
Aug                  8/27
Sep                  9/24
Oct                 10/29
Nov                 11/19

             SOFTS
Месяц    Дата истечения
          NY COFFEE
Mar                 3/19
May                 5/18
Jul                 7/21
Sep                 9/18
Dec                12/18
            SUGAR11
Mar                 2/29
May                 4/30
Jul                 6/30
Oct                 9/30
            NY COCOA
Mar                 3/16
May                 5/13
Jul                 7/16
Sep                 9/15
Dec                12/15
         COTTON
Mar                  3/09
May                  5/06
Jul                  7/09
Oct                 10/08
Dec                 12/08
         ORANGE JUICE
Jan                  1/09
Mar                  3/11
May                  5/08
Jul                  7/13
Sep                  9/10
Nov                 11/09
           LUMBER
Jan                  1/15
Mar                  3/13
May                  5/15
Jul                  7/15
Sep                  9/15
Nov                 11/13
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Re: Фьючерсы
« Ответ #3 : 31 Июль 2009, 11:29:10 »
то такое CFD по отношению к фьючерсу?

Для начала повторим что такое фьючерс.

Сегодня фьючерсный контракт представляет собой договоренность между сторонами о купле или продаже определенного количества товара в условленный срок по согласованной цене. Участники сделки несут ответственность за обязательное выполнение его условий с использованием конкретных финансовых инструментов. В качестве инструментов могут выступать как краткосрочные депозиты, бумаги с фиксированной процентной ставкой, так и валюта.

Фьючерсные контракты обеспечивают необходимые услуги участникам валютного рынка. Эти услуги включают: 1) определение цены, т. е. участники рынка, проводящие хеджирование, и спекулянты взаимодействуют, чтобы определить будущую цену какой-либо валюты; 2) ликвидность, способность участников рынка осуществлять куплю-продажу в любое время, когда рынок открыт для торговли; 3) защиту клиента, которая осуществляется введением принудительных обменных правил.

Для обеспечения высокого уровня защиты клиента на СМЕ используются следующие меры:
1) требования маржи; 2) защита от банкротства; 3) защита от невыполнения обязательств; 4) система клиринга.

А теперь что такое CFD на фьючерс?

Торговля валютными фьючерсами требует достаточного (как по нашим меркам) депозита. Поэтому, многие предпочитают торговать не валютным фьючерсом, а контрактом на разницу валютного фьючерса (CFD).

Контракт на разницу (contract for difference - CFD) - это контракт между двумя сторонами, покупателем и продавцом, устанавливающий, что продавец заплатит покупателю разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью в оговоренное контрактом время. (Если разница отрицательная, то наоборот - платит покупатель продавцу.) Например, в случае с валютными фьючерсами, такой контракт является производным инструментом, который позволяет инвесторам спекулировать на движении цен на валютный фьючерс без необходимости иметь сам базисный (лежащие в основе производного инструмента) фьючерс.


По материалам сайта http://www.fxequity.ru

То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Re: Фьючерсы
« Ответ #4 : 19 Август 2009, 13:10:05 »
Соответствие электронных фьючерсных контрактов на валюты валютным парам на форекс.

На электронных фьючерсах есть те же валюты, что и на форексе. Ниже список ликвидных контрактов, есть и другие но ими торговать не рекомендую, так как по ним низкая ликвидность.

6A = AUD/USD
6B = GBP/USD
6C = CAD/USD
6E = EUR/USD
6J = JPY/USD
6N = NZD/USD
6S = CHF/USD
E7 = mini EUR/USD

Обратите внимание, котировки и графики на фьючерсы по Канадскому доллару - 6C, Японской йене - 6J и Швейцарскому франку - 6S прямые, а не обратные как на форекс.

Основное отличие фьючерса от валютной пары в том, что котировки на форекс – это текущая цена валютной пары на данный момент времени, а котировка фьючерса на эту валюту – это цена этой валютной пары в будущем, на момент т.н. поставки.

Для фьючерсов на валюты есть только 4 срока поставки, это второй рабочий день до 3 среды месяца Март – обозначается H, Июнь – M, Сентябрь – U, Декабрь – Z. Самым ликвидным (наибольший объем торгов) и волатильным (наибольшее движение) является ближайший к текущему месяцу контракт.

То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Price Action - форум трейдеров

Re: Фьючерсы
« Ответ #4 : 19 Август 2009, 13:10:05 »
HashFlare