Подслушано у трейдеров

Автор Тема: Типа "кэрри-трейд" :-)  (Прочитано 4174 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« : 03 Июнь 2010, 17:58:52 »
С некоторых пор заинтересовался тактиками фьючерсной торговли. Именно тактиками, а не системами или стратегиями. В одной из веток натолкнулся на термин "кэрри-трейд", как и всё новое, меня этот термин заинтересовал (ну шо делать? сорока и есть  :)) ). Начал копать в интернете и вот что нашёл:

Одна из статей, взятая с элитфорекса:


Кэрри трейд – стратегия, популярная среди хедж-фондов и инвестиционных банков, сейчас становится все более распространенной среди розничных трейдеров на форексе. Некоторые форекс-брокеры предоставляют своим клиентам возможность торговать экзотическими валютами, такими как турецкая лира или южноафриканский ранд, которые отличаются весьма высокими процентными ставками. Эти экзотические валюты предоставляют рискованную, но высокодоходную возможность для кэрри трейдс.
Кэрри трейд это инвестиционная стратегия, которая основана на базовом арбитраже между процентными ставками. В любой сделке на валютном рынке вы одновременно продаете одну валюту и покупаете другую. Делая так, вы занимаете по одной процентной ставке, а инвестируете по другой. Кэрри трейд предполагает продажу валюты с низкой процентной ставкой и покупку валюты с высокой процентной ставкой.
Если вы покупаете пару британский фунт/японская иена (GBP/JPY), вы продаете фунт и покупаете иену. Трейдеры собирают процент по валютам, которые они покупают и платят процент по валютам, которые они продают. Покупая высокодоходную валюту и продавая низкодоходную, трейдер зарабатывает на разнице в учетных ставках. Например, ставка по новозеландскому доллару составляет 8.25%, тогда как процентная ставка по японской иена 0.5%, инвестор, который покупает пару новозеландский доллар/японская иена заработает на разнице в ставках 7.75%. Этот расчет не принимает во внимания плечо. При плече 1:5, процент составит 38.75% в год.
Между 2000 и 2007 годом любимой парой для заключения кэрри трейдс была пара NZD/JPY. Процентные ставки в Новой Зеландии росли, тогда как в Японии они оставались очень низкими. Ставка кредитования ЦБ Японии 0.5% является самой низкой среди промышленно развитых стран. Рост цен на сырье и анти-инфляционная политика Резервного банка Новой Зеландии привели к тому, что киви достиг недавно исторических максимумов.
Долгосрочный взгляд
Кэрри трейд традиционно является долгосрочной стратегией инвестирования, занимающей от шести месяцев до нескольких лет. Эта долгосрочная стратегия позволяет инвесторам не обращать внимания на краткосрочную рыночную волатильность. Кэрри трейд основаны на фондах, которые перетекают из стран, с валютами, по которым платятся низкие проценты в страны с высокодоходными валютами. Обычно высокодоходные валюты считаются высокорискованными инвестициями и ассоциируются с быстро растущими экономиками. Лучше всего позиционироваться в кэрри трейд в начале цикла ужесточения ставок по валюте, которую вы покупаете. Центробанк, повышая ставки, будет привлекать больше инвесторов, потенциально увеличивая стоимость валютной пары.
Во времена кризисов, например, как после террористических актов 11 сентября, инвесторы начинают искать «тихие гавани», инвестируя в такие валюты, как швейцарский франк. В такое время складывается «анти-кэрри» климат, фонды изымаются из высокодоходных валют.
Со стороны продаж.
Три основные валюты, в которых финансируются кэрри трейдс это американский доллар, японская иена и швейцарский франк. Новозеландский доллар, австралийский доллар и британский фунт являются основными валютами-реципиентами заемных фондов в последние годы. На рынке форекс процентные платежи производятся ежедневно, основываясь на вашей позиции. Ежедневно ваш брокер закрывает и заново открывает вашу позицию, процесс известный как ролловер. Ваш счет дебетуется или кредитуется в зависимости от овернайт-дифференциала в учетных ставках.
Возможность применения плеча к позиции это ключевой элемент для кэрри трейдс. Плечо, доступное на валютном рынке позволяет вам увеличивать во много раз процент возврата. При использовании плеча риск также увеличивается многократно. Кроме того, конечно же сохраняется большой риск того, что движения на валютном рынке приведут к тому, что вы потеряете прибыль, которую получили благодаря дифференциалу в учетных ставках.
Если, например, произойдет террористическая атака в Лондоне, то пара фунт/иена может легко упасть на 1.000 пипсов. Потенциал кэрри трейд позволяет генерировать прибыль в долгосрочной перспективе, но эта прибыль может исчезнуть за один день. Управление капиталом при таких сделках связано с диверсификацией их среди нескольких валютных пар и созданием корзины кэрри трейд.
Кэрри трейд с японской иеной.
Пара доллар/иена оказалась под прицелом всеобщего внимания, когда в 1995 году японская валюту пошла вниз. В течение предыдущих пяти лет Банк Японии постепенно снижал официальную дисконтную ставку с 6% до 0.5%, что позволило занимать иену за небольшой процент. С 1995 по 1998 год пара доллар/иена выросла с 80 до 147 иен за доллар. Рост волатильности пара был важным элементом в разворачивании кэрри трейд. В 1998 году, когда инвесторы построили огромные позиции кэрри по иене, финансовый кризис в России и коллапс долгосрочного управления капиталом вызвали рост волатильности на рынке. Хедж-фонды начали шкалировать свои плечевые позиции, а иена расти в цене.
Снижение учетных ставок в США, рост волатильности японской иены и швейцарского франка стали причиной, по которой доллар стал рассматриваться как объект спекуляций на разнице в учетных ставках. В скором времени мы, возможно, станем наблюдателями роста заимствований в долларах для кэрри трейд, что окажет давление на и без того слабую американскую валюту.

Ежедневные выплаты процента и возможность использования большого плеча делают кэрри трейдс увлекательным, но рискованным бизнесом для трейдеров. Эту тактику можно использовать в качестве дополнения к торговле на трендах. Экзотические валюты представляют хорошую возможность для диверсификации корзины.
Однако рост инфляции, волатильность на рынках, неопределенность, вызванная кредитным кризисом, ведут к угрожающему уровню нестабильности. Эти факторы отваживают инвесторов от рискованных развивающихся рынков.
Как видно на приведенных выше графиках, мексиканский песо лучше, чем турецкая лира и южноафриканский ранд пережил недавний кризис. Возврат аппетита к риску и снижение волатильности на рынках может вновь создать предпосылки для увеличения объемов кэрри трейдс.

© Dan Blystone


Вот ещё одна статья с ресурса http://www.fnblog.ru/strategiya-kerri-trejd/

Трейдеры годами успешно использовали одну из самых популярных стратегий «керри трейд». Однако текущее состояние экономики больше не говорит в пользу данной стратегии.
Керри трейд – это стратегия торговли валютами, когда трейдер намеревается получить выгоду не только от повышения или понижения курса какой-либо валютной пары, но так же и от дифференциала процентных ставок данной пары. Пользуясь такой стратегией, трейдер приобретает валюту с наивысшей процентной ставкой и одновременно продаёт валюту с нижайшей ставкой.
Например:
1. Трейдер покупает Новозеландский доллар (зарабатывает 7%)
2. В то же время трейдер продаёт Японскую Йену (платит 0,25%)
3. Если пара валют остаётся на том же уровне на протяжении года, трейдер зарабатывает 6,75% (дифференциал процентных ставок). Если ливередж составляет 10:1, трейдер заработал $6,750NZD.
Но всё хорошее когда-нибудь заканчивается, и керри трейд – не исключение. Так как большинство национальных экономик находится в данное время в опасности, правительства массово сокращают процентные ставки. Поэтому керри трейдеры были вынуждены пересмотреть свои стратегии (прибыль сократилась с 8 до 6%).


Каг видим мало что понятно, поэтому начал експериментировадь сам.

Первым делом залез на ducascopy.com и посмотрел процентные ставки. Получилось, что самая большая на данный момент п/с у Австралии (4,5%), а самая маленькая у Японии (0,10%). Поэтому купил оззи и продал йену.

Сейчас энто фсйо выглядит таг  :})





Конечно это не кэрри-трейд, потому и название такое...


То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #1 : 03 Июнь 2010, 18:34:56 »
Вот ещё статья по теме на КРОУФРе:

http://www.kroufr.ru/content/view/2166/124/

То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #2 : 04 Июнь 2010, 16:35:42 »
Обе позы закрыло по стопу. Получили +130 пунктов. Пока сигналов нет, поэтому по этой тактике сидим на заборе.
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн pikovaya dama

  • торгую на м5 без стопов
  • Price Action Group
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 842
  • -Сказали: 1443
  • Сообщений: 2421
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #3 : 05 Июнь 2010, 20:56:31 »
позы не закрываются ниикто на заборе ни сидит смысл в заработке на ночных своп      рано или поздно будете в плюсах    если не случится   чегото такого                  вообщем песня длинная и  опасная            но   полгодика  на демо можно понаблюдать          имхо

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #4 : 06 Июнь 2010, 06:16:14 »
На свопах?
На фьючерсах свопов нет, это другая история...
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн mischanik

  • Освоился
  • *
  • Спасибо
  • -Сказал: 168
  • -Сказали: 43
  • Сообщений: 56
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #5 : 06 Июнь 2010, 09:01:45 »
Владимир, при описании стратегии, в первом посте,нет ни слова о фьючах.
Может фьючи не подходят под эту стратегию? :bw:
Мнение моё и необязательно правильное

Оффлайн pikovaya dama

  • торгую на м5 без стопов
  • Price Action Group
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 842
  • -Сказали: 1443
  • Сообщений: 2421
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #6 : 06 Июнь 2010, 10:55:19 »
нет  своп   нет керри   трейда

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #7 : 06 Июнь 2010, 11:32:44 »
Я как-то нигде в описании ни в первом посте, ни во втором по приведённой ссылке я не увидел ни слова про зарабатывание на свопах при сделках кэрри-трейд. Кста, наиболее популярные сделки кэрри-трейд происходят на кукурузе и пшенице, а там точно свопов нет... Так что свопы - это другая опера.

Второй момент - в первом посте перед графиками я написал, что купил оззи и продал йену. Кагбэ уже понятно, что речь не идёт о валютных парах. Ну и плюс тикеры на рисунке...

И последнее - я бы не назвал эти сделки кэрри-трейдом. Потому что позиция будет держаться до тех пор, пока не закроется или системой, или ценой. От кэрри взят только принцип. Кста, тут же будут приводиться сделки "анти кэрри-трейд"....

То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #8 : 06 Июнь 2010, 11:34:29 »
Владимир, при описании стратегии, в первом посте,нет ни слова о фьючах.
Может фьючи не подходят под эту стратегию? :bw:

Почему?
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн Estany

  • Свой человек
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 304
  • -Сказали: 3080
  • Сообщений: 2514
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #9 : 06 Июнь 2010, 11:42:22 »
Обе позы закрыло по стопу. Получили +130 пунктов. Пока сигналов нет, поэтому по этой тактике сидим на заборе.
помоему это не кэрри - трейд
Вова, также по моему имо, ты путаешь кэрри трейд со спред-трейдингом.
да точно, по-моему, путаешь, написав: "кэрри-трейд происходят на кукурузе и пшенице"

Кэрри - трейд - это арбитраж между процентными ставками, торгуется по принципу buy&hold
все только по моему имхо
Trade what you see, not what you expect   Методика Квакеров  Журналы Квакеров

Оффлайн mischanik

  • Освоился
  • *
  • Спасибо
  • -Сказал: 168
  • -Сказали: 43
  • Сообщений: 56
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #10 : 06 Июнь 2010, 11:49:13 »
Почему?

Потому что кэрри тренд это система основана на разнице в процентных ставках различных валют.
берут кредит в низкодоходной валюте, конвертируют в высокодоходную и вкладывают ее в инструменты локального финансового рынка. Получив прибыль, спекулянты продают активы, проводят обратную конвертацию и возвращают кредит. В этом и заключается принцип операций кэрри-трейд.
http://www.quote.ru/research/news/2007/12/04/31738030.shtml
Мнение моё и необязательно правильное

Оффлайн Владимир109

  • Фанат S.T.A.L.K.E.R. и начинающий вайбро.
  • Модератор
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 140
  • -Сказали: 1784
  • Сообщений: 2309
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #11 : 06 Июнь 2010, 11:50:51 »
Блин, так я же и пишу везде, даже в названии ветки: "Типа "кэрри-трейд"", даже смайлик там поставил. И в первом посте написано, что не кэрри это, просто взята сама идея.

Насчёт кукурузы и пшеницы - да Бог с ними....

Ещё один момент. Какая разница купить AUDJPY или купить оззи и продать йену? Да никакой. Покупая пару AUDJPY мы делаем тоже самое. Другое дело, что не нравятся мне котировки из-под задней левой ноги брокера, поэтому я это на фьючерсах сделал: пару AUDJPY синтетически составил....

Ещё раз говорю, что от кэрри взята только идея.
То, что не убивает тебя, лишь делает железным! (с) Тараканы!

Оффлайн mischanik

  • Освоился
  • *
  • Спасибо
  • -Сказал: 168
  • -Сказали: 43
  • Сообщений: 56
  • Пол: Мужской
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #12 : 06 Июнь 2010, 11:57:18 »
Да, непонятка получилась. :bu:
Извини. :bw:
Мнение моё и необязательно правильное

Оффлайн pikovaya dama

  • торгую на м5 без стопов
  • Price Action Group
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 842
  • -Сказали: 1443
  • Сообщений: 2421
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #13 : 06 Июнь 2010, 12:32:47 »
люблю казино  тоесть  все и сразу   поетому  когда  пришла на фору искала возможность всех поиметь  и меня осенило   -   я находила пару с самым большим положительным своп  например в дукаскопи   и искала конченные дц  типа  фклуба  где своп не начисляют вообще ни положительный ни отрицательный    открывала  одновременно позы  на одном бай на другом  сел   и   болталась  как ведро в океане  а  своп каждую ночь ложился на депо    .          ето  при  больших депо огромные деньги  и риска нет   если запас хода на счетах 25-35 фигур .       такой   вот керри - трейд  по  одесски

Оффлайн pikovaya dama

  • торгую на м5 без стопов
  • Price Action Group
  • *****
  • Спасибо
  • -Сказал: 842
  • -Сказали: 1443
  • Сообщений: 2421
  • Рефералы: 0
Типа "кэрри-трейд" :-)
« Ответ #14 : 06 Июнь 2010, 15:37:27 »
если  нет разницы...........то теоретически в том же броко можно одновременно открыть 3 позы  -  ауд.ена---бай \на форе\..................оззи----бай  \на фьючах\          и     ена-----сел \на фьючах\           уровнять в денежном отношении стомость одного пункта   где то  так------   1пункт ауд.ена=1пункт оззи  плюс  1пункт ена             депо по сути  должно оставатся не изменным  а своп  капать капать каждую ночь                         как то   так