Как процентная ставка влияет на курс валюты

Наиболее влиятельным инструментом экономики, который центральный банк контролирует, является способность увеличивать или уменьшать ставку. Сдвиги в этой ключевой процентной ставке (Discount rate) оказывают существенное влияние на строительные блоки макроэкономики, такие как потребительские расходы и заимствования.

Для банков и депозитных учреждений ставка дисконтирования представляет собой процентную ставку, рассчитанную по краткосрочным кредитам, полученным от центрального банка.

Снижение Discount rate

Когда ЦБ меняет процентную ставку, экономическая активность либо увеличивается, либо уменьшается в зависимости от предполагаемого результата изменения. Когда экономика страны застаивается или замедляется, ЦБ может ввести свои полномочия для снижения ставки дисконтирования в попытке сделать заимствование более доступным для коммерческих банков.

Когда банки могут брать средства у ЦБ по менее дорогостоящей ставке, то и компании, и физические лица смогут брать кредиты у коммерческих банков дешевле, чем раньше. Это создает экономическую среду, которая стимулирует потребительские заимствования и в конечном итоге приводит к увеличению потребительских расходов во время низких ставок.

Хотя снижение ставки дисконтирования положительно сказывается на процентных ставках для потребителей, желающих заимствовать у банков, потребители испытывают снижение процентных ставок на сберегательных счетах.

Повышение Discount rate

Когда экономика растет со скоростью, которая может привести к гиперинфляции, ЦБ может увеличить ставку. Когда банки-участники не могут брать взаймы у центрального банка с процентной ставкой, которая является экономически эффективной, кредитование потребителя может быть затянуто до тех пор, пока процентные ставки не будут снова уменьшены. Увеличение ставки дисконтирования напрямую влияет на процентную ставку, взимаемую с потребителей за кредитные продукты, а потребительские расходы сокращаются, когда эта тактика реализуется. Хотя кредитование не так привлекательно для банков или потребителей, когда ставка дисконтирования увеличивается, потребители с большей вероятностью получат более привлекательные процентные ставки на депозитах.

что влияет на курс валюты

Кем регулируются ставки

В США ставка регулируются Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC).

кем регулируются ставки

В ЕС ставка рефинансирования регулируется Европейский центральным банком. В Великобритании — Банком Англии. В Японии — Банком Японии и так далее. Рынками также учитываются ставки Швейцарии, Канады, РБА, Норвегии, Китая, Индии, Кореи и отдельных европейских стран, таких как Франция, Италия, Германия, Испания и другие.

Что происходит на рынке Форекс

Любая новость по изменениям в discount rate может существенно отразиться на рынках. И не важно, планируется повышение, понижение или оставление ставка на действующем уровне.

Если у ЦБ есть мысли по поводу процентной ставки, то данная новость заранее рассказывается в СМИ. Делается это для того, чтобы максимально предупредить трейдеров-инвесторов о возможной волатильности на рынке с целью хеджирования их позиций, которые они держат на длительное время.

Вывод

  • Понижение Discount rate должно простимулировать экономику страны.
  • Повышение Discount rate выступает в роли потолка для экономики и гиперинфляции
  • Заранее следите за подобными новостями независимо от вашей торговой стратегии и торгуемого таймфрейма
Поделиться